대한항공, 유가급등에 목표가 하향…그래도 매수 <대신證>

(아주경제 김용훈 기자) 대신증권은 28일 대한항공에 대해 중동ㆍ북아프리카에서 진행 중인 소요사태로 인한 유가상승, 예상보다 높은 원ㆍ달러 환율로 인해 영업이익 추정치를 하향했다며 목표주가를 8만5000원으로 내려잡았다. 투자의견은 매수를 유지했다.

양지환 대신증권 연구원은 “목표주가는 하향조정했지만 현 시점은 대한항공을 사야하는 구간”이라며 “최근 유가상승이 수요증가보단 공급차질 우려에 따른 것으로 소요가 안정화되면 정상수준으로 회귀할 가능성이 높기 때문”이라고 전했다.

양 연구원은 “대한항공이 한진에너지를 통해 보유하고 있는 S-oil 실적개선으로 올해 지분법이익이 급증해 유가상승으로 인한 영업이익 감소분을 상쇄할 것으로 예상된다”며 “올해 견조한 항공수요와 Capa증설효과로 유가 하향 안정화시 하반기 실적 개선 가능성이 높다”고 말했다.