<증권가 주간추천> KDB대우증권 '동원산업·삼성생명'

▲동원산업[006040]
쿼터량 규제 등으로 어획량이 급증하기 어려운 반면 참치에 대한 수요는 꾸준히 증가하기 때문에 참치어가는 상승할 전망. 선망선 2척을 신규 발주하여 2014년에 기존 노후 선박을 대체해 실제 투입될 것으로 어획량 증가 예상.

미국 최대 참치캔업체인 스타키스트(동원산업 지분율 82.35%, 미국 시장점유율 40%)는 작년 4차례에 걸친 제품가격 인상, 경영 체질 개선(미국식이 아닌 한국식 경영 도입), 참치 원어를 동사에서 공급받음에 따른 불필요한 수수료 절감 효과 등으로 실적 정상화.

▲삼성생명[032830]
매출에서 보장성 신계약이 정상화. 상반기 신계약 가치가 역성장을 보이는 등 보장성 매출 부진에 대한 우려가 컸으나 하반기 들어 적극적으로 만회하여 연간 가이던스(Guidance)는 달성. 금리 상승시 보유계약가치의 급격한 회복 가능.