우리금융, 민영화실패보다 실적회복을 보자 <동양종금證>

(아주경제 이성우기자) 동양종금증권은 21일 우리금융이 민영화에 실패했지만 점진적인 실적회복이 예상된다며 투자의견 매수를 유지한다고 밝혔다. 목표주가는 1만9000원에서 1만8000원으로 하향조정했다.

성병수 연구원은 "예보는 공적자금 회수 극대화를 조건으로 프리미엄을 원하고 있지만 프리미엄을 받을 만큼 은행을 클린화시키지는 못한 상황"이라고 말했다.

성 연구원은 "우리금융의 자산클린화와 은행산업의 발전이라는 취지보다는 공적자금 회수 극대화라는 명분만을 강조한다면 민영화는 상당기간 지연될 수 밖에 없다"고 내다봤다.

실적과 관련 그는 "4분기에는 대출성장이 정체상태를 지속하는 반면 순이자마진이 10bp 이상 회복해 2.3% 내외로 상승할 것으로 예상된다"고 설명했다.

또한 비이자부문의 일회성이익이 발생하지 않았고 계절적인 판관비 부담으로 4분기 순이익은 2864억원으로 예상된다는 평가다.