주성엔지니어링, 연간 실적 부진 예상 목표가↓ <대우증권>

(아주경제 김용훈 기자) 대우증권은 23일 주성엔지니어링에 대해 예상했던 것보다 연간 실적이 부진할 전망이라며 목표주가를 기존 2만6000원에서 2만원으로 하향조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

송종호 대우증권 연구원은 "주성엔지니어링의 2분기 실적은 매출액 986억원, 영업이익 89억원으로 소폭 개선될 전망"이라며 "다만 수익성 측면에서의 개선이 예상보다 지연되고 있다는 점에서 여전히 쏠라셀 장비 관련 수익성 문제가 완전히 해소되지 못했다"고 전했다.

송 연구원은 "2분기 수주 모멘텀 지연에 따라 연간 실적 전망을 매출액 4805억원, 영업이익 518억원으로 약 17% 내려잡았다"며 "현 실적 추정은 2분기말 수주 잔고인 1800억원을 기준으로 하반기 중 2100억원의 신규수주를 가정한 것으로 3분기 중 쏠라텍 부문의 신규 수주 가시화가 가장 큰 관건으로 판단된다"고 말했다.

그는 "연초 이후 이 회사 주가는 지속적으로 하락하고 있는데 이는 쏠라셀 장비에 대한 수주 추정이 불가능하다는 점이 디스카운트 요인으로 작용했디 때문"이라며 "하반기 수주 모멘텀 회복과 수익성 개선의 가시화가 밸류에이션 개선에 가장 큰 관건이 될 것"이라고 덧붙였다.