“하나금융, 펀더멘털 견고…문제는 론스타”<대신증권>

(아주경제 문진영 기자) 대신증권은 21일 하나금융에 대해 펀더멘털은 견고하나 론스타 법정 대응에 따라 주가가 조정을 받을 수 있다면서 투자의견 ‘매수’와 목표주가 5만5000원을 유지했다.

최정욱 연구원은 “하나금융 2분기 실적은 현대건설 매각익과 같은 일회성 요인을 제외하더라도 경상순이익이 약 3200억원 내외로 양호하다”며 “PBR이 0.65배에 불과해 외환은행 인수가 무산돼도 펀더멘털상으로는 더 잃을 것이 없다”고 판단했다.

이어 “자산건전성도 은행 가운데 가장 돋보인다”며 “NIM은 2.31%로 전분기보다 7bp개선되면서 마진이 정체될 것으로 보이는 타은행과 달리 개선추세가 지속되고 있다”고 분석했다.

최 연구원은 “그러나 인수 무산이 최종 확정될 경우에는 일시적인 투자심리 악화 여지는 있다”며 “주가는 향후 재판 진행 과정과 론스타 위헌법률심판 재청 여부에 좌우될 것”이라고 내다봤다.