동국제강, 후판가격 인하에도 환율 상승·후판 롤마진 급감에 주목해야 <대우證>

아주경제 이성우 기자=대우증권은 24일 동국제강에 대해 후판가격 인하에도 불구하고 환율이 상승, 후판 롤마진이 급감한 것에 주목해야 한다고 판단했다.

전승훈 연구원은 "동국제강 주가 하락에도 불구하고 밸류에이션 매력이 부각되기는 쉽지 않다”며 “향후 이익의 빠른 개선 가능성도 높지 않은 상황”이라고 분석했다.

전 연구원은 “롤마진은 2분기 원재료 투입가격 추가 하락에 힘입어 회복될 것으로 예상되나 수익성 개선 폭은 크지 않을 것으로 전망된다”며 “연결기준 영업이익은 2분기 흑자전환이 예상되나 이 또한 환율 변동에 따라 가변적”이라고 내다봤다.