BS금융지주, 대손비용 증가에 실적 기대치 과도 <현대證.>

아주경제 김지나 기자= 현대증권은 BS금융지주가 계절적 요인과 대손비용 증가가 2분기 실적에 부담으로 작용하고 있다며 실적 기대치가 과도하게 측정됐다고 22일 지적했다. 투자의견은 매수, 적정주가는 1만7500원이다.

구경회 현대증권 연구원은 “BS금융은 계절적으로 2분기 실적이 전분기에 비해 둔화된다”며 “판관비가 늘어나고 비이자이익이 감소하는 경향이 있기 때문”이라고 말했다.

구 연구원은 이어 “이번에도 그런 현상이 나타날 것으로 예상된다”며 “전분기에 비해 대손비용이 다소 늘어날 여지가 있다”고 밝혔다.

구 연구원은 또 “순이자마진(NIM)이 하락하고 수수료 감소가 예상되는 상황에 유가증권 운용 부문에서도 특별한 결과를 기대하기 힘들다”며 “실적에 대한 과도한 기대는 금물”이라고 덧붙였다.