에스원, 하반기 실적 기대감 <신한금융투자>

아주경제 박정수 기자= 신한금융투자는 17일 에스원에 대해 자회사 매출 회복과 가입자 증가로 하반기 실적 개선이 기대된다며 투자의견 매수와 목표주가 7만5000원을 유지했다.

공영규 신한금융투자 연구원은 “하반기에는 상반기에 저조했던 보안 상품 매출과 연결 자회사 시큐아이닷컴의 매출이 회복된다”며 “상반기 가입자의 증가 효과가 본격적으로 나타나면서 실적 개선을 이끌 것”이라고 전망했다.

이에 공 연구원은 “동사의 3분기 매출 2819억원, 영업이익 433억원으로 전년동기 대비 각각 9.1%, 13.5% 증가할 것”이라며 “4분기 역시 성장세를 보여 매출 2916억원, 영업이익 478억원으로 전년동기 대비 각각 8.9%, 15.0% 늘어날 것”이라고 분석했다.

이어 그는 “향후 에스원의 가입자 증가는 향후 3년간 연 평균 11%를 상회할 것”이라며 “현금성 자산 재투자를 통해 장기적인 성장도 지속할 수 있어 현재 주가 수준에서는 장기적인 관점에서 적극적인 매수 대응이 유효하다”고 판단했다.