매일유업, 3Q 실적 추정치 큰 폭 상회 전망 <현대證>

아주경제 김지나 기자=현대증권은 매일유업에 대해 3분기 실적이 기존 추정치를 큰 폭으로 상회할 것이라고 5일 전망했다. 투자의견은 매수, 적정주가는 4만2100원이다.

한병화 현대증권 연구원은 “올 3분기 분기 영업이익률 기준으로 지난 2009년 1분기 4.5%를 기록한 후 처음으로 약 4.6%를 달성한 것으로 추정된다”며 “조제분유의 매출 증가와 프리미엄 매출 비중 확대, 판촉비 감소 등이 실적을 호전시킬 것”이라고 말했다.

한 연구원은 이어 “4분기에는 그동안 상대적으로 정체됐던 치즈와 일부 유가공 분야의 판촉 비용을 대폭 증가시킬 예정”이라며 “이에 내년 매출액이 증가가 기존 약 5% 수준에서 8.7%로 증가할 것”이라고 내다봤다.

그는 또 “매일유업의 펀더멘털 강화가 실적 호전으로 확인되고 있고, 중국 시장에서의 성공 가능성 또한 커지고 있다”며 “이에 적정주가는 기존 3만5800원에서 4만2100원으로 상향한다”고 덧붙였다.