한기평, 홈플러스 신용등급 하향 조정

아주경제 김부원 기자 = 한국기업평가는 28일 홈플러스의 기업어음 및 전자단기사채 신용등급을 A1에서 A2+로 하향 조정했다.

이번 신용등급 조정은 최근 대주주 변경 과정에서 인수자금의 상당부분이 외부 차입을 통해 조달되면서 재무부담이 크게 확대된 것에 따른 것이다.

MBK파트너스의 총 인수금 7조4000억원 중 인수금융 차입금은 4조3000억원에 달한다. 이는 홈플러스테스코와 홈플러스 법인이 각각 3조1000억원과 1조2000억원씩 차입하는 형태로 계열사 주식 및 부동산 담보가 제공돼 있는 것이다.

한기평은 "차입금 커버리지 등 연결 재무제표상 주요 재무지표의 대규모 손상이 불가피하다"며 "내수경기 침체와 대형 마트 업태의 성숙기 심화에 따른 저성장 기조를 감안하면 영업실적의 개선을 통한 재무부담의 완화 가능성도 당분간은 크지 않을 것"이라고 분석했다.