한화그룹 글로벌 방산기업 도약, 두산DST 인수(종합)

아주경제 채명석 기자 = 한화그룹(회장 김승연)이 두산DST를 품에 안으며 글로벌 방위산업 기업으로 도약한다.

30일 업계에 따르면 (주)두산과 매각 주간사인 크레디트스위스(CS)는 두산DST 인수 우선협상대상자로 한화그룹 방산 계열사인 한화테크윈(항공방산부문 신현우 대표)을 선정했다.

지난 25일 본 입찰을 실시한 결과 한화테크윈과 LIG넥스웜이 입찰했으며, 입찰가는 한하테크윈이 6950억원을, LIG넥스원측은 이보다 400억~500억원 낮은 금액을 제시한 것으로 알려졌다.

(주)두산은 한화테크윈의 입찰금액은 인수합병(M&A)에서 매각 가치를 비교하는 지표인 에비타 멀티플(EV/EBITDA)로 볼 때 12.5배 정도로 적정 수준이라는 평가라고 설명했다. 방위산업체인 두산DST는 현재 ㈜두산 100% 자회사인 DIP홀딩스가 지분 51%, 미래에셋자산운용, IMM인베스트먼트가 49%의 지분을 각각 보유하고 있다.

㈜두산 관계자는 “이번 두산DST 매각은 경기회복기에 대비해 ㈜두산의 경쟁력 강화 여력을 선제적으로 확보하기 위한 것”이라며 “계약서 협의를 거쳐 빠른 시간 내에 본 계약을 체결할 예정이다”고 말했다.

이번 인수를 통해 한화그룹은 국내 1위를 넘어 글로벌 일류 방산기업과도 당당히 어깨를 견줄 수 있는 경쟁력을 확보할 수 있게 됐다. 안정적인 재무 구조를 바탕으로 방산계열사들의 시너지가 결합되면 글로벌 선진 방산회사로의 도약이 기대된다.

한화그룹은 이번 인수를 두고 글로벌 경쟁력 강화를 위한 사업 포트폴리오 기반을 확보했다는 점에 의미를 부여했다. 지난해 6월 한화테크윈 한화탈레스 인수를 통해 한화그룹은 기존의 탄약·정밀유도무기 중심에서 자주포 및 항공기·함정용 엔진과 레이더 등의 방산전자 사업으로 방산영역을 확대했다.

한화그룹은 두산DST 인수를 계기로 기동·대공무기체계, 발사대 체계 및 항법장치로까지 영역을 확대하여 글로벌 종합방산회사로 도약할 수 있는 성장기반을 마련했다.

이를 통해 한화그룹은 수출로 무게중심이 옮겨가는 글로벌 방산시장에서 국익 창출뿐만 아니라, 지속적 투자와 연구개발을 통해 국가방위차원에서도 기여할 수 있을 것으로 예상된다.

실제로 이스라엘, 이태리 등 외국의 사례를 보면 국방예산은 상대적으로 적지만 우수한 기술력을 바탕으로 방산업체들이 해외 시장에 성공적으로 진출해 국익 창출에 기여하는 바가 크다. 하지만 대한민국은 세계 10위권의 국방대국 임에도 국내에서 가장 큰 방산업체가 세계 40위권 수준으로 글로벌 경쟁력을 가진 방산업체가 없는 것도 현실이다.

한화그룹은 두산 DST 인수로 국내에 안주하지 않고 글로벌 10위권 방산업체로 성장하겠다는 그룹의 중장기 전략에 따라 수출 경쟁력을 가진 국내 대표 대형 방산업체로 탄생하는 교두보가 될 것이라고 설명했다.

한편 두산 DST 인수는 한화그룹이 방위산업에 지속적으로 투자하고 육성하고자 하는 의지를 보여준 것으로서 국가 경제 발전 및 고용 창출 관점에서도 바람직한 인수합병 사례로 평가된다.

또한, 두산DST 인수는 기존 한화그룹의 방산 계열사와 높은 사업적 기술적 시너지를 창출하여 미래 무기체계 조기 구축과 더불어 효율적인 국방예산 운용 및 국익 증진에도 기여할 것으로 전망된다.

신현우 한화테크윈 대표는 “두산DST 인수는 글로벌 방산업체로 도약하기 위한 중장기 전략의 일환”이라며, “이번 인수를 통해 각 분야별 사업경쟁력을 강화하고 효율성을 제고하여 해외시장 개척에 노력해 나가겠다”고 밝혔다.