美 12월 금리인상 가시화에 달러 투자 증가세

아주경제 서동욱 기자 = 미국의 12월 금리인상 가능성이 높아지면서, 달러 강세를 예상한 투자가 증가하고 있는 것으로 나타났다.

27일 금융투자업계에 따르면 달러 가치에 투자하는 상장지수펀드(ETF), 달러 표시 해외 채권, 달러 환매조건부채권(RP) 등 달러에 투자하는 금융상품에 많은 자금이 유입되고 있다.

미국의 12월 기준금리 인상이 가시화되면서 달러 가치 상승 및 원화 가치 하락 현상이 나타날 가능성이 높아졌고, 이에 환차익을 노리려는 심리가 증폭됐기 때문이다.

'달러 자산에 투자하라'고 제시한 대신증권의 경우 달러 RP·달러자산 펀드·달러 채권·달러 주가연계증권(ELS) 등의 달러 자산 잔액이 전날 기준 4억2835만 달러(약 4750억원)에 달하는 것으로 집계됐다.

지난해 말 1억5003만 달러와 올 상반기 말 1억1297만 달러에 비하면 하반기 들어 투자자들의 달러 자산 선호도는 확연히 높아졌다. 

전날 신한금융투자도 지난달 해외채권 판매량이 월간 기준으로 최고치인 600억원어치를 기록했고, 이중 달러화 표시 채권이 400억원에 달했다고 밝혔다.

멕시코 국영석유회사 페멕스 회사채, 프랑스 전력공사 영구채, HSBC홀딩스 영구채에 매수세가 대거 유입된 것이다. 박영민 신한금융투자 FICC상품부 부장은 "미국 금리 인상을 앞두고 달러 자산을 편입하려는 고액 자산가들의 재테크 경향을 엿볼 수 있다"고 말했다.

펀드 시장에서도 달러 가치에 투자할 수 있는 상품이 주목 받고 있다. 제로인에 따르면 원·달러 환율 일간수익률의 2배를 추종하는 '키움KOSEF 미국달러선물 레버리지 특별자산ETF'의 운용순자산은 최근 1000억원을 돌파했다. 

올해 초 기준 이 ETF의 순자산은 205억원에 불과했다. 원·달러 환율 수익률을 1배로 추종하는 'KOSEF 미국달러선물 특별자산ETF'의 순자산도 같은 기간 338억원에서 862억원으로 급증했다.

미국 금리 상승 시 펀드 편입 상품의 이율도 함께 오르는 '미국 뱅크론 펀드'도 자금을 끌어모으고 있다. 이 중 설정 규모가 가장 큰 '프랭클린 미국금리연동 뱅크론'의 경우 지난해 11월 이후 9개월 만에 순유입 전환해 210억원의 자금이 들어왔다.

이달 들어서도 현재까지 총 562억원이 순유입됐다. 달러 예금 잔액도 사상 최대치로 늘어났다. 한국은행이 발표한 '2016년 8월 중 거주자 외화예금 동향'을 보면 달러화 예금 잔액은 569억2000만 달러로 한 달 사이 11억8000만 달러나 증가했다.

지난 7월 557억4000만 달러에 이어 두 달 연속 사상 최대치를 경신한 것이다. 박정우 한국투자증권 연구원은 "미국 이외 지역의 통화정책이 경기부양 기조를 더 강화하는 쪽으로 방향이 맞춰져, 달러화 강세 기조는 지속될 것"이라고 분석했다.

다만, 달러 가치 상승에 대한 지나친 낙관을 경계하는 의견도 있다. 안영진 SK증권 연구원은 "유럽과 일본은 기대보다 통화 완화 여력이 크지 않다"며 "주요 선진국 간 금리차는 일시적 확대에 그칠 것으로, 달러화의 일방적 강세가 나타나긴 어려울 것"이라고 전망했다.