​[아주종목분석] "삼성전자, 2분기부터 디스플레이·IM 실적 개선"

NH투자증권은 28일 삼성전자에 대해 "2분기부터 디스플레이와 IM(IT·모바일) 부문 실적 개선이 기대된다"며 투자의견 매수와 목표주가 350만원을 유지했다.

NH투자증권은 삼성전자가 올 1분기에 매출액 60조7400억원, 영업이익 14조5400억원을 기록할 것으로 예상했다.

도현우 연구원은 "영업이익이 전 분기 대비 감소하지만 분기 초 낮아진 시장 기대치는 상회할 것"이라며 "이는 계절적 비수기 감안했을 때 양호한 수치"라고 분석했다.

부문별 영업이익 추정치는 반도체가 10조6300억원, 디스플레이부문 3100억원, IM부문 3조1900억원, CE 4200억원이다.

2분기부터는 디스플레이와 IM부문 실적이 개선될 전망이다. 도현우 연구원은 "시장 참여자 대다수가 반도체 부문에 대해서는 긍정적으로 보나 스마트폰 판매 부진으로 인한 IM 부문 및 디스플레이 부문 실적 둔화에 대해선 우려 중"이라고 말했다. 이어 "디스플레이 부문 실적이 1분기를 바닥으로 2분기부터 개선될 수 있을 것"이라고 전망했다.

도현우 연구원은 "D램 가격이 하반기까지 강세를 지속하고, 플렉서블 OLED의 하반기 가동률 개선이 예상된다"며 "강력한 주주환원정책으로 올해 배당수익률은 3.4%로 추정된다"고 전했다.