민영기업 자금난 '숨통' 틔워라...중국 65조원 규모 기금 마련

지방정부, 금융업계 관련 기금 모두 합치면 4000억 위안 육박

상장사 주식담보대출도 올들어 첫 감소세

중국 각계 각지에서 민영기업을 지원하기 위한 기금이 생겨나면서 자금난에 직면한 민영기업들의 ‘숨통’이 조금씩 트이는 모습이다. 올 들어 현재까지 중국 민영기업 자금난 해소를 위해 마련된 기금만 약 65조원에 달하는 것으로 집계됐다. 

중국 시장조사업체 윈드사에 따르면 24일까지 중국 각 지방정부에서 설립한 민영기업 구제기금 규모는 1700억 위안(약 27조7000억원)에 육박한다.

또 증권사·자산운용사·보험사에서 만든 민영기업 지원 금융상품 규모도 각각 600억, 700억, 800억 위안으로, 셋을 모두 합치면 2100억 위안어치다.  이밖에 민영기업 지원을 위해 발행한 채권만 40억 위안에 육박한다.

이를 모두 합치면 민영기업 지원에 약 4000억 위안(약 65조원) 규모의 자금이 투입되는 셈이라고 중국 온라인 경제매체 허쉰망(和訊網)이 25일 보도했다. 
 

중국 주요 지방정부 민영기업 구제기금 설립 규모

지난달부터 현재까지 베이징·상하이·광둥 등 최소 13개 성(省)급 지방정부에서 민영기업 지원 기금을 각각 만들었다. 개별 기금 규모만 수십억 위안에서 수백억 위안에 달한다.

구체적으로 쓰촨성 청두시 정부에서 100억 위안 규모의 상장사 구제기금을 비롯해 약 300억 위안 규모 민영기업 지원 구제기금을 설립했다.

'중국의 실리콘밸리'라 불리는 중관춘이 소재한 베이징 하이뎬구도 지난달 100억 위안 규모의 하이테크 상장기업 발전기금을 설립했다. 상장사 지분의 10%를 양도받는 조건으로 해당 기업의 주식담보대출 리스크를 해소해주는 방식이다. 

증권업계도 민영기업 지원 관련 금융상품을 내놓았다. 중국증권업협회에 따르면 23일까지 국태군안, 국신증권, 중신증권, 초상증권, 해통증권 등 26개 증권사에서 민영기업 지원 금융상품으로 440억 위안을 출자한 게 대표적이다.

이밖에 타이핑보험, 차이나라이프, 신화보험 등 보험업계도 모두 780억 규모 민영기업 지원 상품을 만들었다.

각계 각지에서 자금 지원이 잇달으면서 중국증시 상장사들의 자금난은 서서히 해소될 기미를 보이고 있다.  상장사 주식담보대출 리스크가 11월 들어 어느 정도 통제되고 있는 게 대표적이다.  윈드사 통계에 따르면 23일까지 중국증시 상장사가 금융권에 담보로 잡힌 주식은 모두 6424억9300만 주로, 10월 말보다 5억4000만주 줄었다. 주식담보대출 규모가 하락세를 보인건 올 들어 처음이다. 

중국증권보에 따르면 지난 16일 선전증시 상장사 정예과기(正業科技)가 최근 둥관신탁에 2290만주를 담보로 빌린 대출자금으로 부채를 상환한다고 공시했다. 둥관신탁은 광둥성 둥관시 정부가 민영기업 지원을 위한 구제기금 형식으로 만든 기관이다. 특히 주식 가치가 떨어져도 둥관신탁에서 담보로 잡은 주식을 강제로 처분하는 반대매매를 할 수 없는 게 특징이다.

앞서 15일엔 선전 소재 상장사인 다스지능(達實智能)도 선전시 국유기업에 9000만주를 담보로 잡히는 방식으로 기존의 금융권과의 주식담보대출 계약을 해지시켰다.
 

11월 들어 감소세로 돌아선 중국증시 주식담보대출. [사진=시장조사업체 윈드사]

그 동안 민영기업 상장사들은 은행권 대출 문턱을 넘지 못해 주로 주식담보대출에 의존해 자금을 조달해 온 게 사실이다. 그런데 최근 중국 증시가 폭락하면서 주식담보대출 리스크가 급증했다. 

중국 시장조사업체 퉁화순(同花順)에 따르면 지난 10월 12일 기준 중국 증시에서 담보대출에 묶여있는 주식을 시가총액으로 따지면 모두 5조 위안(약 812조6000억원) 어치다. 중국증시 전체 시가총액에서 주식담보대출이 차지하는 비율이 10%가 넘는다.