​[아주종목분석] "삼성물산, 삼바 불확실성 해소에 실적도 호조"

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교보증권은 삼성물산에 대해 목표주가 17만원과 투자의견 매수를 유지했다. 한국거래소의 삼성바이오로직스 상장 유지 발표로 불확실성이 제거됐고 실적 개선도 예상돼서다. 현재 목표주가는 삼성물산의 전일 종가 보다 57% 가량 높다.

백광제 연구원은 "삼성바이오로직스와 금융당국간 소송 문제는 여전히 진행 중이지만 거래소의 이번 상장 유지 결정으로 삼성바이오로직스 사태가 앞으로 삼성물산 가치에 미칠 영향은 미미하다"고 말했다.

그러면서 "최근 지수 급락에 따른 보유 상장지분 가치 하락에도 불구하고 그룹사 투자 확대 · 주택 사업 재개 등 영업가치의 지속적인 상승으로 저가 매력이 부각됐다"고 덧붙였다.

삼성물산의 올해 총 매출액과 영업이익은 각각 31조원, 1조2000억원을 기록할 것이라고 추산했다. 이는 전년 보다 5.7%, 34.9%씩 늘어난 수준이다.

백 연구원은 "패션·리조트·식음 부문의 부진에도 불구하고 건설·상사 이익 급증으로 연간 최대 영업이익을 달성할 것"이라고 내다봤다.