이스타항공 인수 쌍방울·성정 2파전…하림은 포기

이스타항공의 새주인 후보가 하림그룹과 중견기업 건설업체 성정으로 좁혀졌다.

14일 업계에 따르면 이스타항공은 이날 오후 3시 인수·합병(M&A) 본입찰 접수를 마감했다. 쌍방울그룹 1곳만 인수전에 참여했다. 

앞서 인수 관련 자료를 받은 인수의향자는 하림그룹, 사모펀드 운용사 등을 포함해 10여 곳에 달했지만, 본입찰에는 쌍방울그룹만 참여 의사를 밝혔다. 이스타항공의 2000억원에 달하는 부채에 부담을 느껴 하림그룹 등은 실제 입찰을 하지 않은 것으로 보인다.

이스타항공은 입찰 공고 전 성정과 '인수·합병을 위한 조건부 투자 계약'을 체결하며 '스토킹 호스' 방식의 매각을 진행했다. 스토킹 호스는 인수 예정자를 선정해 놓고 별도로 공개 경쟁입찰을 진행하는 방식이다. 새로운 입찰자가 인수 예정자보다 높은 인수 금액을 입찰해야 인수가 가능하다. 새로운 입찰자가 인수 예정자보다 높은 금액을 입찰했더라도 인수 예정자가 입찰자와 동일한 인수 금액을 다시 제시하면 매수권을 우선 행사할 수 있다.

업계에서는 쌍방울그룹이 성정의 인수 금액보다 높은 1000억원 안팎을 입찰한 것으로 보고 있다. 성정은 쌍방울그룹과 동일한 인수금액을 다시 제시하면 이스타항공을 인수할 수 있으며, 인수를 포기할 수도 있다. 이스타항공은 쌍방울그룹의 인수 금액, 자금 조달 계획, 사업 계획 등을 평가하고 성정에 인수 의사를 확인한 뒤 최종 인수자를 결정할 예정이다.

성정은 백제컨트리클럽과 대국건설 등을 운영하고있다. 백제컨트리클럽과 대국건설의 연매출은 각각 300억원, 140억원가량인 것으로 알려졌다.

쌍방울그룹은 이스타항공 인수를 통해 종합물류기업으로의 전환에 속도를 낸다는 방침을 세우고 인수를 추진 중이다. 쌍방울그룹은 계열사인 광림, 엔터테인먼트사 아이오케이(IOK)가 컨소시엄을 구성해 인수에 나섰다. 앞서 인수추진위원장으로 김정식 이스타항공 전 대표도 선임했다.

다만 이스타항공을 인수하더라도 당장 수익이 나기 어렵고, 코로나19로 인해 국제선 운항 정상화에 1~2년의 시간이 필요한 점은 인수 기업에 부담이 될 전망이다. 이스타항공 부채도 인수 기업이 해결해야 할 과제다. 이스타항공의 공익채권인 체불임금과 퇴직금 등은 700억원이며, 채권자가 법원에 신고한 회생채권은 1850억원가량인 것으로 전해졌다.
 

이스타항공 여객기. [사진=이스타항공 제공]