"어닝 서프라이즈 포스코케미칼, 주가 재평가는 현재 진행형" [메리츠증권]

[사진=아주경제 DB]

메리츠증권은 포스코케미칼에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 22만원으로 상향한다고 밝혔다. 3분기 어닝서프라이즈에 이어 지속적인 실적 개선이 기대되기 때문이다.

노우호 메리츠증권 연구원은 25일 "포스코케미칼은 3분기 실적으로 매출 1조533억원과 영업이익 818억원을 기록했다"며 "매분기 강화되는 양극재와 음극재의 사업체질이 실적 개선을 견인하며 어닝 서프라이즈를 달성했다"고 설명했다.

부문별로 살펴보면 양극재 부문이 6583억원의 매출을 기록했다. 이어 음극재 부문이 684억원을, 내화물 제조정비가 1172억원의 매출을 올렸다. 라임케미칼 매출은 2041억원으로 집계됐다.

4분기 실적 추정치로는 매출 1조1050억원과 영업이익 982억원이 제시됐다. 특히 음극재는 매출 846억원, 영업이익 63억원의 고성장을 시현할 전망이다. 다만 양극재는 주요 고객사의 연말 재고조정 가능성이 있다.

노 연구원은 "포스코케미칼은 원재료 조달부터 제련·정제, 가공, 판매로 이어지는 사업의 수직계열화를 구축, 탈중국 대응이 가장 빠른 소재기업"이라며 "사업역량 강화에 따른 주가 재평가는 현재 진행형이다. 목표주가를 22만원으로 상향하고 커버리지 최선호주로 제시한다"고 덧붙였다.