SK바이오사이언스, 스카이팩 사노피 모멘텀 기대감에 목표가↑ [NH투자증권]

[사진=SK바이오사이언스]

NH투자증권은 13일 SK바이오사이언스에 대해 2분기에도 적자가 지속되지만 스카이팩 사노피 발표 등 모멘텀이 발생할 수 있다고 분석했다. 투자의견은 매수를 유지했으며 목표주가는 기존 6만8000원에서 7만2000원으로 상향 조정했다. 

박병국 NH투자증권 연구원은 "2분기 매출액은 전년 동기 대비 85% 줄어든 208억원, 영업손익은 302억원으로 추정된다"며 "2분기 실적 구조는 1분기와 유사할 것으로 추정해 매출액은 변화가 없겠지만 연구개발(R&D) 비용의 지속적인 상승으로 인해 적자가 전망된다"고 말했다.

박 연구원은 "하반기에는 독감 백신 확대와 노바백스 정산으로 상반기 대비 매출액이 상승할 전망"이라며 "노바백스 정산 매출은 보수적으로 500억원을 추정한다. 계약에 따라 상향가능하다. 연간 실적은 매출액 1402억원, 영업손익 671억원으로 추정된다"고 전망했다.

그는 "금융 환경에 따라 시기가 조정되고 있으나 기존 사업과 연결가능한 백신 사업 글로벌화, CDMO 기업 인수합병(M&A)을 우선 검토 중"이라고 부연했다.

이어 "SK바이오사이언스의 가치와 모멘텀에 가장 중요한 스카이팩 폐렴구균 백신 임상 2상 데이터는 오는 29일 사노피 R&D 데이에 공개될 전망"이라며 "긍정적인 데이터가 공개될 경우 하반기에 임상 3상 진입에 대한 논의와 결과 공유가 있을 것"이라고 설명했다.