IBK證 "롯데칠성, 3분기부터 수익성 개선…주가 저평가 구간"

기자정보, 기사등록일
송하준 기자
입력 2024-06-26 08:40
    도구모음
  • AI 기사요약
  • * AI기술로 자동 요약된 내용입니다. 전체 맥락과 내용을 이해하기 위해서는 기사 본문 전체를 보시길 권장합니다

    IBK투자증권은 26일 롯데칠성에 대해 3분기부터 수익성 개선이 기대된다고 밝혔다.

    김태현 IBK투자증권 연구원은 "롯데칠성의 2분기 연결기준 매출액은 전년 동기보다 38.8% 증가한 1조 1048억원, 영업이익은 12.5% 감소한 517억원으로 예상된다"며 "음료 부문 원가 부담이 이어지며 시장 전망치(영업이익 646억원)를 하회할 것"이라고 말했다.

    김 연구원은 "부문별로 보면 음료의 매출액은 전년 동기보다 0.8% 증가한 5422억원, 영업이익은 21.7% 감소한 374억원 수준으로 추정된다"며 "경쟁사의 공격적인 마케팅 여파로 판매량 증대가 쉽지 않았던 것으로 보인다"고 설명했다.

  • 글자크기 설정
롯데칠성음료 CI 사진롯데칠성음료
롯데칠성음료 CI [사진=롯데칠성음료]

IBK투자증권은 26일 롯데칠성에 대해 3분기부터 수익성 개선이 기대된다고 밝혔다. 투자의견 매수와 목표주가 18만원을 각각 유지했다.

김태현 IBK투자증권 연구원은 "롯데칠성의 2분기 연결기준 매출액은 전년 동기보다 38.8% 증가한 1조 1048억원, 영업이익은 12.5% 감소한 517억원으로 예상된다"며 "음료 부문 원가 부담이 이어지며 시장 전망치(영업이익 646억원)를 하회할 것"이라고 말했다.

김 연구원은 "부문별로 보면 음료의 매출액은 전년 동기보다 0.8% 증가한 5422억원, 영업이익은 21.7% 감소한 374억원 수준으로 추정된다"며 "경쟁사의 공격적인 마케팅 여파로 판매량 증대가 쉽지 않았던 것으로 보인다"고 설명했다.

그는 "매출 성장이 제한된 가운데 음료 생산시설(Capa) 증설에 따른 고정비 부담도 있을 것"이라며 "6월 초 사이다, 펩시 등 주력 제품 가격을 평균 6.9% 올렸지만 시장의 재고 소진 기간을 고려하면 판가 인상 효과는 크지 않을 전망"이라고 분석했다.

그러면서 "주류 부문을 살펴보면 '새로 살구' 판매 실적이 더해져 새로 매출이 전년 대비 30% 이상 증가할 전망"이라며 "새로에 이어 새로 살구 수출을 확대 할계획이며 관련해 생산시설 증설을 검토 중인 것으로 파악된다"고 부연했다.

이어 "소주 수출 비중은 20% 수준이며, 1분기 미국향 소주 수출이 전년 동기보다 42% 증가하는 등 호조세를 보이고 있다"고 덧붙였다.

그는 "다만 맥주 판매는 다소 부진할 전망"이라며 "국내 맥주 소비 감소 및 클라우드 생드래프트 단종, 수제맥주 주문자상표부착(OEM) 매출 공백 등의 영향이 있다"고 분석했다. 

김 연구원은 "크러시 매출은 월 50억원 수준이 유지되는 것으로 보이지만 청주와 RTD(레몬진) 판매는 양호하고 와인, 위스키는 감소세가 이어질 전망"이라고 말했다.

©'5개국어 글로벌 경제신문' 아주경제. 무단전재·재배포 금지

컴패션_PC
0개의 댓글
0 / 300

로그인 후 댓글작성이 가능합니다.
로그인 하시겠습니까?

닫기

댓글을 삭제 하시겠습니까?

닫기

이미 참여하셨습니다.

닫기

이미 신고 접수한 게시물입니다.

닫기
신고사유
0 / 100
닫기

신고접수가 완료되었습니다. 담당자가 확인후 신속히 처리하도록 하겠습니다.

닫기

차단해제 하시겠습니까?

닫기

사용자 차단 시 현재 사용자의 게시물을 보실 수 없습니다.

닫기
실시간 인기
기사 이미지 확대 보기
닫기