흥국證 "동원산업, 실적 개선·주주환원 확대…투자의견 '매수' 유지"

[사진=동원산업]

흥국증권이 20일 동원산업에 대해 올해 실적 개선 흐름이 지속되고 주주환원도 확대하고 있다고 밝혔다. 투자의견 매수와 목표주가 4만6000원을 각각 유지했다.

박종렬 흥국증권 연구원은 "동원산업은 지난 4분기 연결 기준 매출액 2조2000억원과 영업이익 1347억원으로 당초 전망치를 상회하는 양호한 실적을 기록했다"며 "별도 부문 영업이익의 증가와 식품, 포장, 물류 등 대부분 자회사들의 고른 실적 개선이 역할을 해준 덕분"이라고 설명했다.

박 연구원은 "동원산업은 지난해 11월 기업가치 제고 계획을 통해 생산능력(Capa) 증대 및 수익성 향상, 적극적 주주환원 확대, 사업지주회사로서 기업가치 개선 등을 공시했다"며 "강력한 밸류업 프로그램을 통해 신성장 동력 확보와 함께 주주환원율(SRR) 제고에 대한 노력까지 병행하고 있는 점을 매우 긍정적으로 평가한다"고 말했다.

이어 "지난해 3분기부터 시작된 영업실적 개선 흐름도 올해 지속할 것"이라며 "수산과 식품, 포장 등 주력 자회사들의 호조가 기대되기 때문"이라고 덧붙였다.

그러면서 "올해 수익 증가를 예상하지만 지난 1월 21일 무상증자(10%)에 따른 발행주식 수의 증가를 반영해 목표주가는 유지한다"며 "최근 주가 상승에도 밸류에이션 매력은 여전히 높은 상황이며 추가적인 재평가 가능성은 충분하다"고 짚었다.