KB證 "현대건설, 대형 원전·SMR 수주 기반 마련…목표가↑"

현대건설 계동 사옥. [사진=현대건설]

KB증권은 11일 현대건설이 전통 대형 원전뿐만 아니라 차세대 소형모듈원자로(SMR) 분야에서도 글로벌 기업들과 협력해 일회성 수주가 아닌 지속적인 수주 기반을 마련하고 있다고 평가했다. 투자의견은 '매수'를 유지했으며, 목표주가는 기존 4만1000원에서 4만5500원으로 상향 조정했다.

장문준 KB증권 연구원은 "지난 1월 실적쇼크와 공격적인 가이던스 제시 이후 현대건설 주가는 30% 이상 올랐다"며 "최근 상승으로 탄핵 국면 이후 이어졌던 낙폭은 어느정도 회복된 가운데 업사이드 리스크 관리 차원에서 지속적 투자가 필요하다"고 분석했다.

이어 "올해 상반기 소형모듈형원전(SMR)을 포함한 원전, 우크라이나 종전과 재건사업, 대북 관계 개선 가능성 등의 뉴스에 주가가 민감하게 반응할 가능성이 높다"고 덧붙였다.

장 연구원은 "전통 대형 원전과 SMR 모두에서 글로벌 기업과 협업을 통해 지속적인 수주 토대를 만들어 가고 있다"며 "웨스팅하우스와 슬로베니아 크루슈코 원전 2호기 프로젝트 타당성조사를 공동으로 수주한 것으로 알려졌다"고 설명했다.

그는 "올해 현대건설의 연결기준 매출액은 전년 대비 5.3% 감소한 30조9000억원, 영업이익은 9170억원(흑자전환)으로 전망한다"며 "최근 연결회사의 사고 발생에 따른 비용 발생 가능성으로 1분기와 연간 실적에 대한 기대치를 다소 낮추긴 했으나 큰 틀의 턴어라운드 기조는 변함이 없다"고 말했다.